На тему Использование сервисных услуг сотовой связи

2 АНАЛИЗ РЫНКОВ СОТОВОЙ РАДИОТЕЛЕФОННОЙ СВЯЗИ

ФЕДЕРАЛЬНОГО И РЕГИОНАЛЬНОГО УРОВНЕЙ

2.1 Состояние федерального рынка сотовой радиотелефонной связи

В России широкое внедрение услуг беспроводной связи началось позднее, чем в других странах. Это связано с целым рядом причин. Ориентированность на закрытые разработки в интересах обороны и безопасности государства определяли не только правила использования новейших зарубежных технологий в области телекоммуникаций, но и свои правила распределения частотного ресурса. Частоты, выделяемые за рубежом для работы систем сотовой связи, в России использовались в основном аэронавигационными и иными специальными службами. Только в 1991 году были частично открыты области частот в диапазоне 450 МГц, а затем 800 МГц и 900 МГц, под которые разработаны технологии основных действующих ныне стандартов сотовой связи.

В настоящее время в России функционируют сети сотовой радиотелефонной связи стандартов GSM, AMPS/D-AMPS, NMT-450 и CDMA. Сети GSM и NMT-450 имеют статус федеральных. В большинстве субъектов Российской Федерации функционируют сети всех стандартов. Рост доли абонентов GSM-стандарта постоянно растет и по состоянию на конец 2002 года, составлял 90%. Сети стандарта CDMA сохраняют свою долю на рынке, тогда как доля AMPS/D-AMPS и NMT сетей сокращается. В настоящее время в Российской Федерации услуги сотовой радиотелефонной связи предоставляют около 300 операторов. Так, например, на начало 2002 года 9 региональных операторов ОАО «СвязьИнвест» оказывали услуги сотовой подвижной связи. Доля участия не менее 50% в компаниях сотовой связи имеют еще 33 зависимых акционерных общества, входящих в ОАО «СвязьИнвест». Сотовые операторы, в которых дочерние компании ОАО «СвязьИнвест» принимают участие, обслуживают более 850 тыс. абонентов, владеют блокирующим пакетом – 600 тыс. абонентов и контрольным пакетом – 330 тыс. абонентов.

Среди операторов сотовой связи наибольшее количество абонентов имеют ОАО «МобильныеТелеСистемы» (МТС), ОАО «Вымпел-Коммуникации» (торговая марка «БиЛайн») и ОАО «МегаФон», предоставляющие услуги в стандарте GSM и являющиеся операторами федеральной сети (рисунок 3). В сумме они контролируют около 81% рынка сотовой радиотелефонной связи России. [image]

Рисунок 3 – Доля рынка по операторам (пропорциональной числу операторов)

В этой тройке лидеров крупнейшими операторами являются «МобильныеТелеСистемы» и «ВымпелКом». По данным закрытого акционерного общества информационно-аналитического агентства (ИАА) «Сотовик» и международного рейтингового агентства (МРА) «J"son & Partners» большой отрыв «МТС» и «ВымпелКом» от ближайших преследователей объясняется тем, что центром роста количества пользователей мобильной связи в последние годы являлась Москва и московская область (таблица 2), в отличие от 3-го конкурента – компании «МегаФон», начавшей работать в столице только с ноября 2001 года, и которая, в свою очередь, обладает лицензионным пакетом, позволяющим оказывать услуги на 82% территории РФ. Усиление позиций этого оператора, ранее работавшего под маркой «Северо-Западный GSM» преимущественно в Санкт-Петербурге, произошло за последние два года.

Таблица 2 – Десять крупнейших операторов сотовой связи России по

состоянию на 31 января 2003 года

Оператор	Всего абонентов на 31.01.2003	Прирост с января 2002 года, %	Всего абонентов в Москве и московской области
«МТС»	7 058 000	142	3 240 000
«ВымпелКом»	5 966 000	141	3 880 000
«МегаФон»	3 213 236	233	361 118
«СМАРТС»	590 000	118	–
«УралСвязьИнформ»	471 600	772	–
«ТАИФ-ТелКом»	296 375	166	–
«СтавТелеСот»	193 265	178	–
«НСС»	180 000	161	–
«ТатинКом»	119 081	64	–
«Томская Сотовая Связь»	107 216	250	–

Устойчивость финансового положения отечественных сотовых операторов обусловлена одновременным наличием стратегических отечественных и зарубежных инвесторов. Из иностранных компаний наибольшую роль на российском сотовом рынке играют скандинавские операторы. Стратегическим партнером «ВымпелКом» выступает норвежский «TeleNor», а крупнейшим иностранным акционером «МТС» является «Deutsche TeleKom». Основными отечественными инвесторами являются «АФК Система» для «МТС» и «Альфа-групп» для «ВымпелКома». Что же касается «МегаФона», то его крупнейшим акционером является шведско-финская организация «TeliaSonera», аккумулировавшая у себя 44% акций, другими являются «ТелеКомИнвест» (31,3%), «ЦТ-Мобайл» (25,1%), Фонд «IPOC» (6,5%), «ВестЛинк» (1,5%) и «InterKontakt Group» (1,5%).

По оценкам в связи с проведенным исследованием МРА «Standard & Poor"s», опубликованным 15 января 2003 года на страницах ЗАО «ИАА Сотовик» – «О состоянии восточноевропейского рынка мобильной связи», компании «ВымпелКом» и «МТС» получили самый высокий рейтинг по сравнению с операторами сотовой связи в Восточной Европе. По основным финансовым показателям «ВымпелКом» (рейтинг B) и «МТС» (рейтинг B+) серьезно обогнали большинство своих коллег из соседних стран. По результатам первых трех кварталов 2002 года «МТС» с показателями выручки в $952,5 млн. прочно удерживает звание крупнейшего сотового оператора региона. «ВымпелКом» с выручкой в $539,5 млн. уступил в этом соревновании лишь польскому оператору «Polska Telefonia Cyfrowa» (выручка за три квартала 2002 года – $876,8 млн.) [22].

У «ВымпелКома» и у «МТС» цены на связь в среднем ниже, чем, например, у французской «Orange» или британской «VodaFone». Да к тому же абоненты «ВымпелКома» и «МТС» наговаривают по телефону в месяц больше минут, чем клиенты той же «Orange» или испанской «TeleFonica», – 175 минут против 139 и 109 минут, соответственно.

Несмотря на успехи мобильной связи в Москве и Санкт-Петербурге, аналитики считают, что рынок сотовых услуг в этих городах близок к насыщению и основной потенциал роста находится в субъектах Российской Федерации (рисунок 4).

[image]

Рисунок 4 – Региональный потенциал роста рынка сотовой

радиотелефонной связи

Хотя проникновение сотовой связи в России все еще очень низкое (примерно 10% от общего количества населения страны), но именно это создает дополнительное преимущество для российских компаний, у которых остался еще очень хороший задел для их роста. В связи с этим в 2001 году операторы начали активно строить сети в регионах, а там, где это возможно, покупать либо приобретать права, позволяющие определять условия ведения хозяйственной деятельности локальных операторов GSM.

Так, в 2000 году «ВымпелКом» официально заявил в СМИ о развитии проекта «ВымпелКом-Регион» (фактически начавший свою деятельность только в 2001 году), подразумевающий строительство сетей в четырех федеральных округах России. «МТС» построил и запустил свою сеть в Санкт-Петербурге, а также приобрел контрольный пакет акций компании «Кубань GSM», четвертого по величине абонентской базы российского оператора. Компания «МегаФон», кроме выхода в Москву, открыла свои сети на Северном Кавказе и в ряде городов Поволжья. Благодаря активности крупнейших операторских компаний, 2001 год стал рекордным по количеству открытых новых сотовых сетей GSM.

Крупнейшие российские сотовые компании сами стали выступать в роли иностранных инвесторов. В настоящее время они вышли на рынок услуг сотовой связи стран СНГ (Молдова, Украина, Белоруссия, Таджикистан). По сообщениям СМИ «МТС» ведет переговоры о приобретении контрольного пакета акций одного из крупнейшего украинского сотового оператора «UMC». ОАО «ТелеКомИнвест», в свою очередь, добился права построить первую GSM-сеть в Таджикистане. Вторая крупнейшая сотовая компания Украины «KievStar» перешла под контроль «Альфа-Групп» и «TeleNor» – акционеров «ВымпелКома». ОАО «МТС» и ОАО «ВымпелКом» разместили свои ценные бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже – крупнейшей фондовой площадке мира, предъявляющей максимально жесткие требования к рейтингу эмитентов.

Остались еще регионы на территории РФ, в которых услуги сотовой радиотелефонной связи не предоставляются (Республика Тыва, Эвенкийский АО). В Республиках Бурятия, Саха (Якутия), Дагестан, Калмыкия данная услуга предоставляется одним из операторов, причем в Республике Бурятия таким оператором является ОАО «ЭлектроСвязь», а в Республике Дагестан контрольным пакетом акций сотового оператора распоряжается ОАО «ДагСвязьИнформ». ЗАО «Сотовая Связь Калмыкии» не имеет присоединения на местном уровне и присоединяется к сети связи общего пользования через коммутатор в г. Ставрополь. В некоторых регионах Российской Федерации (например, Челябинская, Томская области), несмотря на наличие нескольких сотовых операторов, говорить о конкуренции между ними фактически не приходится, так как они являются аффилированными лицами или относятся к одной группе лиц.

Сотовая радиотелефонная связь – одна из самых динамично развивающихся и перспективных сфер российского рынка телекоммуникаций, число абонентов которой постоянно увеличивается (рисунок 5).

[image]

Временной период

Рисунок 5 – Динамика роста абонентской базы компаний-операторов сотовой

радиотелефонной связи

В 2001 году число абонентов сотовой связи увеличилось с 3,4 до 7,8 млн. человек. В 2002 году операторам сотовой связи удалось привлечь 9,8 млн. новых абонентов – больше, чем за все предыдущие десять лет существования сотовой связи в России.

Количество региональных абонентов за прошедший год увеличилось более чем в три раза по сравнению с концом 2001 года и превысило 8,5 миллиона. Наиболее быстрорастущими регионами были Приволжский (194%), Уральский (169%) и Сибирский (168%). Количество пользователей сотовой связи в России за 2002 год увеличилось в два раза, составив примерно 18 млн. человек, т.е. примерно 10% от численности населения РФ (рисунок 6). Эта величина соизмерима с уровнем проникновения в странах Восточной Европы (вместе с тем ниже, чем в странах Западной Европы (70%), Японии (55%), США (45%), а также стран Балтии (от 15% до 35%)), при этом, например, в Москве число абонентов сотовой связи превысило с число абонентов фиксированной проводной связи [100].

[image]

Временной период

Рисунок 6 – Рост абонентской базы российских компаний-операторов сотовой

радиотелефонной связи с января 2002 года по январь 2003 года

Говоря о приросте подключений в январе текущего года, необходимо отметить, что общее число новых подключений превысило 1,25 миллиона абонентов (рисунок 7). Уровень проникновения сотовой связи в России на конец января достиг почти 13,4%. Уровень проникновения в Московской лицензионной зоне (Москва и московская область) перешагнул знаменательный рубеж в 50%.

В связи с экспансией сотовых операторов в регионы на 2002 год пришелся пик строительства «общероссийских сетей». Благодаря чему, в 2002 году «МТС» и «ВымпелКом» существенно увеличили свою региональную абонентскую базу: с 0,57 млн. и 0,20 млн. в конце 2001 года до 2,62 млн. и 1,37 млн. абонентов в конце 2002 года, соответственно. «МегаФон» продемонстрировал заметные результаты в Московской лицензионной зоне, а также увеличил объемы продаж в Приволжском, Северо-Кавказском и Уральском округах. К концу 2002 года он обслуживал почти 3 млн. абонентов по всей России, включая более 300 тыс. московских абонентов. Доля рынка «независимых» операторов (не входящих в «большую тройку») уменьшилась с 29% по состоянию на конец 2001 года до 18,9% по состоянию на 31 декабря 2002 года.

[image]

Временной период

Рисунок 7 – Динамика роста новых подключений

Приход новых игроков на региональные рынки связи увеличил там процент проникновения (таблица 3) и, соответственно, обострил конкуренцию, в результате чего цены на мобильную связь резко пошли вниз, активность операторов в плане привлечения новых абонентов возросла, и в итоге рынок получил без малого 10 млн. новых абонентов мобильной связи.

Таблица 3 – Десять зон с наибольшей долей сотового проникновения

(по состоянию на 31 января 2003 года)

Зоны	Процент (доля) сотового проникновения
1. Москва и Московская область	51%
2. Санкт-Петербург и Ленинградская область	34%
3. Краснодарский край	20%
4. Калининградская область	19%
5. Самарская область	16%
6. Республика Татарстан	15%
7. Новосибирская область	14%
8. Ярославская область	11%
9. Томская область	11%
10. Ставропольский край	10%

Таких темпов роста не предсказывали ни сами компании, ни аналитики телекоммуникационного рынка. К тому же общий доход предприятий отрасли в 2002 году составил 270 млрд. рублей, что почти на 40% больше, чем в 2001 году, когда в развитие своих сетей пришлось вложить: «МТС» – около $500 млн., «ВымпелКом» – $450 млн., «МегаФон» – почти $300 млн.

Также остается интересным вопрос о развитии рынка биллинговых систем для операторов сотовой связи, который поделен между тремя крупнейшими разработчиками («CBOSS», «Amdocs», «Петер-Сервис») и является одним из наиболее перспективных на рынке программного обеспечения для сетей сотовой связи в России, движимый происходящими на рынке сотовой связи процессами консолидации, развитием, введением дополнительных услуг и строительством сетей нового поколения. Доли рынка трех крупнейших разработчиков этих систем будут расти и в дальнейшем, благодаря стратегии использования унифицированной биллинговой системы во всех филиалах «федеральных» сетей. Рынок биллинговых систем в России распределен пропорционально обслуживаемых и их помощью абонентов, который более наглядно представлен на рисунке М.1 (приложение М).

Несмотря на вышеизложенные оптимистические показатели, у российских сотовых компаний есть и слабости. По данным МРА «Standard & Poor"s», российские абоненты крайне нелояльны: на российском сотовом рынке самые высокие показатели перехода пользователей из одной сети в другую. Возникающая из-за этого необходимость стимулирования роста числа пользователей и привлечения новых абонентов нередко оборачивается повышенными затратами на расширение абонентской базы или расходами на удержание клиентов, что, в принципе, не так страшно, так как повышенная чувствительность к ценам наших граждан действительно создает проблему нелояльности, но это компенсируется тем, что стоимость привлечения российского абонента гораздо ниже чем за рубежом (например, расходы на привлечение одного абонента у «ВымпелКома» составляют порядка $25, а словацкому и голландскому оператору каждый клиент обходится в $70 и $137, соответственно).

Еще одной проблемой развития сотовых сетей выступают бизнес-риски, среди которых можно отметить следующие:

проблемы окупаемости проектов на региональных рынках, а также освоения массового рынка;

высокие капитальные затраты на организацию высокотехнологичных сетей для предоставления услуг связи;

ограничения, связанные с доступом к сетевым ресурсам действующих операторов, особенно телефонных компаний сетей связи общего пользования.

Также одной из основных проблем деятельности сотовых компаний являются актуальные вопросы ведения взаиморасчетов между операторами сотовых сетей и операторами, предоставляющими услуги связи фиксированным абонентам, а также принципы тарификации телефонных соединений (разговоров), предоставляемые фиксированным абонентам на сеть сотовых операторов, так как примерно 70% графика сотовых операторов относится к абонентам телефонной сети общего пользования (ТфОП).

Следует также отметить и такие особенности, как разные условия предоставления услуг операторами связи, а именно: один оператор предоставляет услуги по регулируемым тарифам, компенсирующим только затраты и в отдельных случаях небольшую рентабельность, а другой – по нерегулируемым тарифам, обеспечивающим высокую рентабельность. Кроме того, операторы сотовой связи большую половину своих доходов получают с использованием сети региональных операторов и магистральной сети общего пользования. Поэтому они непосредственно заинтересованы в поддержании и развитии этих сетей, а также увеличении объемов графика, в том числе исходящего от фиксированных абонентов сети связи общего пользования, так как входящие звонки к сотовым абонентам в большинстве случаев являются платными. Таким образом, принципы тарификации соединений (разговоров) от фиксированных абонентов к сотовым должны быть взаимоувязаны с порядком ведения взаиморасчетов.

В этой связи в настоящее время Самарской Академией телекоммуникаций совместно с Министерством по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства РФ проводится научно-исследовательская разработка по изучению форм и методов ведения взаиморасчетов на базе зарубежной и отечественной практики с целью разработки порядка ведения взаиморасчетов с учетом перечисленных особенностей.

Несмотря на выше перечисленные проблемы, прогнозы развития сотовой связи в России на 2003 год довольно оптимистичны. Аналитика считают, что при темпах развития этой отрасли, хотя бы аналогичных 2002 году, к концу 2003 года общее количество абонентов сотовой связи в России может составить примерно 30 млн. человек и практически сравняться с количеством пользователей фиксированной телефонной связи. Региональная абонентская база, включая Санкт-Петербург и Ленинградскую область, к концу 2003 году может превысить московскую в два раза.

Отклонение от прогноза может составить до +/–10-12%, так как рост абонентской базы зависит от многих факторов и в первую очередь от состояния экономики страны и уровня благосостояния населения. Заметный рост абонентской базы может обеспечить растущий в крупных российских городах средний класс. Если операторы сотовой связи будут продолжать агрессивную маркетинговую политику, внедрять новые дополнительные услуги, предлагать выгодные для потребителей тарифные планы, то региональный рост в 2003 году может составить более 100%, а охват услугами сотовой связи при таком стабильном росте к 2007 году в целом по России может составить до 40% [45].

2.2 Функционирование рынка сотовой радиотелефонной связи

в Орловской области

Функционирование (коммерческая эксплуатация) услуг сотовой радиотелефонной связи в Орловской области началось фактически с 1997 года с момента начала осуществления своей деятельности ЗАО «Сотовая Связь Черноземья», имеющей статус федеральной сотовой сети и осуществляющего свою деятельность под торговой маркой «СоТел» на территории 6-ти областей (Тамбовская, Воронежская, Орловская, Липецкая, Курская, Белгородская области). Внедрение услуг данной отрасли происходило в регионе достаточно трудно и долго. И только благодаря правильной конкурентной политике и региональной экспансии передовых операторов сотовой связи в последние годы, а также развитию на территории области сети стандарта связи, используемой в большинстве стран мира (GSM-900/1800), это положение кардинально изменилось в течение последних двух-трех лет. Стоит отметить, что в настоящее время, по сведениям Управления государственного надзора за связью Орловской области, проникновение сотовой связи в регионе за последние годы возросло на столько, что исходя из процентного соотношения жителей области и количества абонентов сотовых сетей, сотовой связью в регионе пользуются примерно 8-9% населения, когда еще полтора года назад эта цифра колебалась в размере 3-5%.

На сегодняшний день в Орловской области свою деятельность осуществляют четыре оператора сотовой связи, но фактическА}ЗА}З їp«ї(~За}За}Зр6rX"Ё"Ё"Ё);

ОАО «РеКом» (место регистрации – г. Орел);

ОАО «ВымпелКом-Регион» (место регистрации – г. Москва).

Сразу стоит оговориться, что ЗАО «РоСиКо» – сотовая компания, осуществляющая развитие инфраструктуры сотовой связи стандарта GSM-1800 на территории Орловской области имеет в регионе всего одну базовую станцию, которая в настоящее время обслуживает абонентов ОАО «РеКом». Договоры данного оператора на присоединение и взаимодействие с другими операторами находятся в стадии согласования. Основные проблемы в организации данного вида услуг связи ЗАО «РоСиКо» видит в обилии бюрократических барьеров, замедляющих процесс согласования необходимой документации в государственных органах для строительства объектов связи и развития сети сотовой связи в целом. Поэтому, давая оценку рынку сотовой связи региона, данное акционерное общество рассматриваться не будет.

ЗАО «Сотовая Связь Черноземья», как говорилась выше, – сторожила сотовой связи региона, осуществляющая свою деятельность в области в лице Орловского филиала данного общества. Однако в настоящее время организация переживает большие трудности в своей деятельности, связанные с необходимостью удержания абонентов у себя в сети, так как данная компания использует более старый стандарт связи (NMT-450) чем ее конкуренты, использующие современный (GSM-900/1800). Поэтому единственной надеждой в развитии данного оператора является его преобразование либо под стандарт, используемый конкурентами, либо ждать подписания соответствующего документа Минсвязи РФ о переводе сотовых компаний, использующих данный стандарт связи на более новый (CDMA-1900), начавший не так давно развиваться на западе.

ОАО «РеКом» – это дочерняя компания ОАО «МТС», являющаяся на сегодняшний день в регионе передовой не только сотовой компанией, но и компанией, предоставляющей услуги Интернет-доступа и цифровой связи в формате IP-телефонии. Ее передовые позиции прежде всего обусловлены тем, что данная компания начала внедрение нового стандарта сотовой связи (GSM) именно тогда, когда это было необходимо рынку, что и говорит о его востребованности сейчас, а также тем, что данная организация почти пять лет была единственной компанией в регионе, оказывающая услуги нового стандарта связи, т.е. фактически являясь монополистом в этой среде. В связи с чем по состоянию на 31 марта 2003 года ОАО «РеКом» принадлежит не только большая доля рынка услуг сотовой связи в Орловской области (рисунок 8), но и большая доля (размер) фактического оказания услуг (зона покрытия) в регионе (приложение П, рисунок П.1).

[image]

Рисунок 8 – Доля рынка по операторам, фактически осуществляющих свою

деятельность в Орловской области (пропорциональной числу

операторов, действующих в регионе)

ОАО «ВымпелКом-Регион» – это дочерняя компания (проект регионального развития) оператора сотовой связи ОАО «ВымпелКом», начавшей фактически оказывать в лице Орловского филиала свои услуги в регионе под торговой маркой «БиЛайн» с 28 августа 2002 года. Стоит оговориться, что данная компания в настоящее время развивается очень бурными темпами и уже на первых этапах своей деятельности в регионе начинает оказывать «ощутимые неудобства» своему главному конкуренту ОАО «РеКом».

Теперь, чтобы более детально рассмотреть деятельность операторов сотовой связи, функционирующих на территории Орловской области, затронем основные показатели их деятельности в порядке появления операторов в регионе [43]. Для оценки эффективности деятельности данных компаний воспользуемся рядом ключевых показателей, которыми оперируют Международное рейтинговое агентство «Standard & Poor"s» и информационно-аналитическое агентство ЗАО «Сотовик» для общей характеристики компаний сотовой связи.

Первой рассмотрим компанию «Сотовая связь Черноземья», осуществляющую на сегодняшний день не очень эффективную деятельность по оказанию услуг сотовой связи в регионе по сравнению с ее конкурентами (таблица 4).

Данная организация за 3 последних года деятельности заметно сдала свои позиции на рынке услуг сотовой связи в регионе. Об этом говорит снижение ряда показателей. Наиболее наглядно это проявляется в динамике прибыли компании, которая в течение 3-х анализируемых лет постепенно снижалась. Так, в 2000 году прибыль компании составляла 7873652,51 рублей, а по состоянию на 2002 год всего лишь 3319247,13 рублей, т.е. снизилась на 57,8%. Снижение прибыли напрямую связано с резким падением выручки компании в 2002 году. Это можно объяснить заметным снижением роста числа абонентской базы в 2002 году по сравнению с предыдущим годом (на 45,8%), и, как следствие этого, снижается объем предоставленных услуг в натуральном выражении. Так, в 2000 году абонентам было предоставлено в суммарном выражении 4200000 трафикоминут, в 2001 году этот показатель снизился в 1,5 раза, а в 2002 году еще на 60,7% и составил всего лишь 1700000 трафикоминут. При этом стоит отметить рост себестоимости единицы трафика с 3,15 рублей в 2000 году до 6,02 рублей в 2002 году. Это обусловлено тем, что происходит снижение количества абонентов, а затраты на техническое обслуживание сети остаются практически неизменными.

Таблица 4 – Основные показатели деятельности ЗАО «Сотовая Связь

Черноземья» на региональном рынке

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год
Объем предоставленных услуг в стоимостном выражении (выручка от реализации услуг) без налогов (руб).	21 092 000,56	18 735 880,34	13 557 011,14
Затраты, (руб.)	13 218 348,05	11 973 898,67	10 237 764,01
Прибыль, (руб.)	7 873 652,51	6 761 981,67	3 319 247,13
Себестоимость единицы трафика, (руб.)	3,15	4,28	6,02
Объем предоставленных услуг в натуральном выражении, (трафик в мин.)	4 200 000	2 800 000	1 700 000
Количество абонентов, (чел.)	3063	2967	1358
Количество базовых станций, находящихся в эксплуатации, в т.ч. и в опытной эксплуатации, (шт.)	3	5	5

Итак, для стабилизации своего положения у организации есть два основных выхода, о которых говорилось выше. А приоритетным направлением на ближайшую перспективу является пересмотр тарифной и маркетинговой политики.

Теперь рассмотрим деятельность передовой компании сотовой связи на рынке Орловской области, которая ежегодно набирает обороты все большими и большими темпами (таблица 5).

Компания «РеКом», напротив, заявила себя как высокорентабельная и прибыльная организация. Данный оператор сотовой связи постоянно набирает обороты в регионе. Прежде всего об этом свидетельствует рост абонентской базы компании. В 2000 году ее клиентами были лишь 3198 человек, в следующем году в 2,5 раза больше, а наиболее активный приток отмечен в 2002 году – 36734 абонента. Следствием расширения абонентской базы служит и рост объема, предоставляемых услуг как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Так, в 2000 году абонентам было предоставлено услуг на 8300000 трафикоминут, а уже к 2002 году – на 27800000, что говорит и о гибкой тарифной политике, и о росте абонентской базы. В 2002 году компанией «РеКом» была получена рекордная за эти три года деятельности выручка – 1039834000,09 рублей. Следствием роста выручки является и рост прибыли компании. В 2001 году прибыль составила 115250680,10 рублей, а к концу 2002 года она увеличилась на 183% и составила 326109017,09 рублей. И это несмотря на большие затраты связанные с работами по завершению прокладки оптоволоконной линии связи на территории лицензионной зоны и строительством нового административного офиса в городе Орле. Рассматривая себестоимость предоставляемых услуг, можно отметить, что в 2001 году она увеличилась по сравнению с 2000 годом на 16,1% и составила 33,67 рублей, а в 2002 году опять снизилась до 25,67 рублей.

Таблица 5 – Основные показатели деятельности ОАО «РеКом» на

региональном рынке

Показатели	2000 год	2001 год	2002 год
Объем предоставленных услуг в стоимостном выражении (выручка от реализации услуг) без налогов (руб).	323 674 875,88	509 138 110,11	1 039 834 000,09
Затраты, (руб.)	240 457 889,54	393 887 430,02	713 724 983,00
Прибыль, (руб.)	83 216 986,34	115 250 680,10	326 109 017,09
Себестоимость единицы трафика, (руб.)	29,00	33,67	25,67
Объем предоставленных услуг в натуральном выражении, (трафик в мин.)	8 300 000	11 700 000	27 800 000
Количество абонентов, (чел.)	3 198	8 329	36 734
Количество базовых станций, находящихся в эксплуатации, в т.ч. и в опытной эксплуатации, (шт.)	12	15	23

В общем итоге можно отметить, что данная организация успешно осуществляет свою деятельность по оказанию телематических услуг в регионе. Вместе с тем стоит сказать, что ей все же необходимо пересмотреть свою тарифную политику в сторону понижения цен на свои тарифы для ориентации на пользователя со средним достатком. И вызвано это тем, что в Орловской области в последнее время услуги сотовой связи пользуются все большим и большим спросом, а некоторые жители области не могут себе позволить пользоваться ими из-за недостаточных доходов. Поэтому проведение данной политики будет выгодно для обеих сторон. В свою очередь, для компании – это рост абонентской базы и, как следствие этого, рост выручки за предоставляемые услуги. Для потенциальных же клиентов – доступность в использовании услуг сотовой связи.

Следующим этапом рассмотрим положение на региональном рынке сотовой компании «ВымпелКом-Регион», на которую в области до ее появления возлагались большие надежды со стороны потенциальных пользователей в сторону развития тарифной политики, ориентированной именно на широкий круг потребителей.

Данная компания, как говорилось выше, фактически начала оказывать свои услуги в регионе только с сентября 2002 года, поэтому ее рассмотрение ограничим последними месяцами 2002 года (таблица 6).

По итогам года компанией были заключены договора с 18577 абонентами, причем пик притока клиентов пришелся на декабрь, что обусловлено проведением акции льготного подключения по выгодным тарифным планам. За декабрь было подключено 9528 абонентов, тогда как на конец сентября – 4349 человек, т.е. в 2,2 раза меньше. Всплеск абонентской базы привел и к росту выручки, полученной компанией в 2002 году. Так, по данным на декабрь она составила 6124560,67 рублей, что на 191,3% больше, чем в ноябре. Относительно низкие показатели в октябре-ноябре объясняются спавшим ажиотажем на услуги компании по сравнению с сентябрем, а также тем, что главный конкурент компания «РеКом» приступила к внедрению гибкой ценовой политики для привлечения большего числа абонентов на свою сторону. Что касается затрат компании, то следует отметить, что наиболее высокими они были в сентябре и декабре. Высокие объемы затраченных ресурсов в сентябре, естественно, объясняются началом функционирования компании в регионе. Примерно на том же уровне сохранились затраты и в декабре, связанные с максимальным притоком абонентов. Объем предоставленных услуг компанией в натуральном выражении также набирает обороты с 550000 трафикоминут в сентябре до 750000 на конец года. Наряду с этим отмечается снижение себестоимости единицы предоставляемых услуг с 8,54 рублей в начале осуществления деятельности до 6,40 рублей в конце года, что является положительной тенденцией для предприятия, а также говорит о большом приросте абонентской базы.

Таблица 6 – Основные показатели деятельности ОАО «ВымпелКом-Регион»

на региональном рынке

Показатели

2002 год

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Итого за 4 месяца 2002 года

Объем предоставленных услуг в стоимостном выражении (выручка от реализации услуг) без налогов (руб).	5 243 052,63	2 702 298,62	2 102 298,61	6 124 560,67	16 172 210,53
Затраты, (руб.)	4 695 990,80	2 423 652,60	2 010 674, 58	4 798 645,09	13 939 963,07
Прибыль, (руб.)	547 061,83	278 646,02	91 624,03	1 325 915,58	2 232 247,46
Себестоимость единицы трафика, (руб.)	8,54	6,05	5,74	6,40	6,80
Объем предоставленных услуг в натуральном выражении, (трафик в мин.)	550 000	400 000	350 000	750 000	2 050 000
Количество абонентов, (чел.)	4 349	2 689	2011	9 528	18 577
Количество базовых станций, находящихся в эксплуатации, в т.ч. и в опытной эксплуатации, (шт.)	6	1	3	2	12

Итак, подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что данная компания в оцениваемом периоде, а также и на данный момент эффективно функционирует на региональном рынке, хотя нужно сказать, что рост абонентской базы не беспредельный, поэтому рост числа абонентов может ограничиться мероприятиями маркетинговой политики, проводимой компанией в настоящее время. Поэтому необходимо думать не только о наращивании собственной абонентской базы, но и о дальнейшем удержании абонентов у себя в сети, соответственно, проводя гибкую тарифную и эффективную маркетинговую политику, основанную на доходах среднего класса населения в области. Также отметим и позитивные позиции данной организации: данная компания с начала ведения своей деятельности и по сей день снимает «монопольную нагрузку» в регионе, существовавшую все последнее время деятельности фактически одного оператора сотовой связи ОАО «РеКом», осуществляющего свою деятельность в стандарте GSM. Поэтому в настоящее время данные операторы ведут очень ожесточенную конкурентную борьбу за передовые позиции на рынке данного вида услуг в Орловской области (хотя доля бывшего монополиста в регионе до сих пор остается весомой).

Подытоживая все выше сказанное, стоит привести следующие данные (таблица 7), более наглядно дающие оценку состоянию операторов сотовой связи региона за последние три года.

Таблица 7 – Оценка доли операторов сотовой связи на региональном рынке

Показатели

ЗАО «Сотовая Связь Черноземья»

ОАО «РеКом»

ОАО «ВымпелКом-Регион»

2000 год

2001 год

2002 год

2000 год

2001 год

2002 год

2000 год

2001 год

2002 год

По объему предоставляемых услуг в стоимостном выражении	7%	5%	3%	93%	95%	92%	0%	0%	5%
По объему предоставляемых услуг в натуральном выражении	34%	19%	7%	66%	81%	83%	0%	0%	10%
По количеству абонентов (абонентская база)	33%	29%	2%	67%	71%	65%	0%	0%	33%

Теперь затронем вопрос о рейтинге региона в глазах ЗАО «ИАА Сотовик», занимающегося проблематикой сотовой связи в России и в мире в целом (рисунок 9) [45].

В данном специфическом рейтинге буква «D», открывающая рейтинг региона, и нижняя часть диаграммы, означают, что регион характеризуется невысокой, хотя и не низшей (по сравнению со среднероссийской), экономической привлекательностью для операторов мобильной связи, которые уже работают или только собираются выходить на данный рынок.

DC4

Рисунок 9 – Рейтинг региона (Орловской области) по данным

ЗАО «ИАА Сотовик» на 31 марта 2003 года

Буква «C» – второй символ в рейтинге региона (и размер более темного сектора, обозначенного цифрой «1»), означает, что данный регион характеризуется средним (по России) уровнем проникновения сотовой связи. В зависимости от первого символа в рейтинге можно судить о регионе более детально (например, сочетание букв «AC» обычно означает, что регион обладает высоким потенциалом роста проникновения, а сочетание букв «ЕС» может означать, что в данном регионе платежеспособный спрос весьма ограничен и не следует ожидать особого роста проникновения).

Символ «4» и стрелка на диаграмме означают (размер более светлого сектора, обозначенного цифрой «2»), что по данным ЗАО «ИАА Сотовик», регион характеризуется темпом роста абонентской базы за последние месяцы выше среднего по России (но, соответственно, не таким высоким, как при оценке «5»). Подобный прирост, вероятно, означает, что на рынке региона идет активное развитие. Такое развитие бывает связано с обострением конкурентной ситуации в регионе.

Продолжая разговор о развитии и функционировании рынка сотовой связи в Орловской области, нельзя не затронуть его функционирование и развитие как составной части Центрального (укрупненного) региона в целом, так как именно с этого региона в 1992 году и началось развитие и функционирование сетей беспроводной сотовой радиотелефонной связи.

Данный регион, насчитывающий свыше 41,3 млн. человек, имеет наивысший уровень проникновения сотовой связи в РФ. Это, естественно, так как объясняется это тем, что развитие сотовой связи началось именно с Москвы и московской области, входящей в этот регион.

Имея ввиду самые последние (свежие) данные маркетинговых исследований ЗАО «ИАА Сотовик», стоит отметить, что к концу января 2003 года абонентская база достигла 9,5 млн., что соответствует уровню проникновения сотовой связи в регионе в 23%. Но если рассматривать Центральный регион без учета Москвы и Московской области, то результаты выглядят не такие впечатляющие – только около 6,6% населения пользуются услугами сотовой связи (рисунок 10).

И все же нельзя не отметить существующие факторы роста (развития) «сотовой инфраструктуры» в Центральном регионе, а именно:

уверенный экономический рост в ключевых регионах;

активное освоение массового рынка, особенно в Московской лицензионной зоне;

жесткая конкуренция и агрессивные маркетинговые инициативы основных операторов;

строительство новых сетей и расширение «зон покрытия».

[image]

Временной период

Рисунок 10 – Количество абонентов и уровень проникновения сотовой связи

в Центральном регионе

Подводя итог всему вышесказанному, необходимо отметить, что именно региональное развитие рынков сотовых сетей в перспективе будет являться приоритетным направление развития данной отрасли в целом, так как именно в регионах сосредоточено наибольшее количество потенциальных абонентов. Поэтому по прогнозам Международного рейтингового агентства «Standard & Poor"s» к 2005 году более 83% абонентской базы будет сосредоточенно в регионах, что неизбежно должно привести к снижению цен на услуги этой отрасли. Стоит отметить, что данная тенденция уже широко просматривается и сейчас из-за региональной экспансии сотовых операторов связи, и из-за их жесткой конкурентной борьбы за конечного потребителя между ними [43].

2.3 Анализ деятельности ОАО «ВымпелКом-Регион»

Начиная разговор о деятельности субъекта рынка сотовой связи ОАО «ВымпелКом-Регион», необходимо заметить, что данный субъект, как отмечалось ранее, является проектом регионального развития ОАО «ВымпелКом», являясь, в свою очередь, дочерней компанией последней.

Компания «Вымпел-Коммуникации» была создана в сентябре 1992 года с привлечением в качестве учредителей конструкторского бюро «Импульс», радиотехнического института имени академика Минца и ряда других предприятий, в число которых входят и иностранные (американские) организации, совместно с которыми и была запущена в эксплуатацию в 1992 году первая в России сотовая радиотелефонная сеть. Торговая марка «БиЛайн» (BeeLine) была официально зарегистрирована в августе 1993 года и в настоящее время известна на всей территории России (узнаваемость среди целевой аудитории 90%) и за ее пределами. При этом компания-оператор прикладывает все усилия для того, чтобы она всегда ассоциировалась с отличным качеством связи, услуг и абонентского обслуживания. Под этой торговой маркой в настоящий момент организация осуществляет свою деятельность как в собственном лице, так и в лице своего регионального проекта.

В настоящее время в группу компаний «ВымпелКом» входят три акционерных общества открытого типа («ВымпелКом», «КБ Импульс», «ВымпелКом-Регион») и ряд других дочерних и совместных предприятий, в которых группа владеет пакетом акций.

Акции «ВымпелКома» в виде Американских депозитарных расписок (ADR) третьего, самого высшего, уровня до сих пор (начиная с ноября 1996 года) котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под символом «VIP» [15]. Инвестиционную привлекательность компании также подтверждает соглашение о стратегическом партнерстве, подписанное с норвежским телекоммуникационным концерном «TeleNor», который приобрел в 1999 году 25% акций «ВымпелКома», и с консорциумом компаний «Альфа-Групп», что позволило привлечь до $337 млн. на развитие регионального бизнеса. Альянс с «Альфа-Групп» и «TeleNor» призван вывести «ВымпелКом» в число ведущих операторов сотовой связи России.

В настоящее время абонентам компании доступен самый широкий спектр услуг, включающий, помимо стандартного набора услуг телекоммуникационного сервиса, роуминг в России и за рубежом (более 400 городов России и 120 стран мира), а также всевозможный комплекс телекоммуникационно-развлекательного сервиса в сети компании.

Компания «ВымпелКом-Регион» достаточно молодая компания, фактически начавшая свою деятельность только с 2001 года. Акционерами ее выступают ОАО «Вымпел-Коммуникации» («ВымпелКом») и компания «Альфа-Эко-ТелеКом» (входящая в консорциум российских компаний «Альфа-Групп»). В соответствии с лицензией Минсвязи организация имеет право осуществлять свою деятельность на территории четырех регионов: Центрального и Центрально-Черноземного (17 субъектов Федерации), Поволжского (12 субъектов Федерации), Северо-Кавказского (10 субъектов Федерации) и Сибирского (11 субъектов Федерации) по оказанию услуг местной и международной сотовой подвижной радиотелефонной связи.

Стоит сразу оговориться, что компания «ВымпелКом» начала свою региональную экспансию позднее своего основного конкурента – компании «МТС», что и обусловило убыточное положение ОАО «ВымпелКом-Регион» в первые годы своей деятельности, анализ которой будет приведен ниже.

Теперь затронем организационную структуру ОАО «ВымпелКом-Регион», рассмотрев ее составной частью материнской компании (приложение Р, рисунок Р.1), так как, так или иначе, материнская компания регулирует деятельность данной компании и на уровне единой («национальной») тарифной политики, и в отношении маркетинговых мероприятий, причем обе компании, как говорилось выше, осуществляют свою деятельность под единой торговой маркой, которая в сентябре 1998 года была признана лучшей торговой маркой по итогам конкурса «Брэнд Года».

В состав организационной структуры входят две основные службы – функциональная и клиентская. В свою очередь функциональная служба занимается:

В рамках финансовой дирекции:

кредитным контролем, который заключается в отслеживании момента, когда абонент по мере поступления трафика пересекает пороговое значение текущего баланса и начинает кредитоваться за счет компании-оператора (пороговое значение устанавливается в зависимости от уровня лояльности абонента и рассчитывается исходя из выбранного им тарифного плана, сумм выставляемых счетов, своевременной оплаты счетов абонентом и т.д.);

расчетами с клиентами в части в выставления счетов, закрытия биллинговых периодов, выставления финансовых претензий, судебно-исковой деятельности;

массовым выставлением счетов, что означает отправку на печатный комплекс заданий и печать больших групп счетов;

обработку банковских платежей, т.е. прием и распределение платежей, осуществленных абонентом через банк по выставленным счетам;

взаиморасчетами с дилерами, роуминг-партнерами, операторами связи общего пользования (наземной связи), расчетными центрами.

Дирекция по маркетингу и рекламе занимается исследованием не занятых, проблемных и «конкурентно-неспокойных» сегментов рынка телекоммуникаций, а также занимается вопросами рекламирования своей продукции (услуг) и приданию ей (рекламе) также как и услугам статус единой общероссийской.
Дирекция информационных технологий занимается обслуживанием биллинговой системы, которая состоит в поддержке программного обеспечения, бесперебойной работы вычислительной техники, запуске и проверке тарификации и процесса выставления счета, ведении списка услуг и оборудования, конфигурации тарифных планов, распределении прав доступа к системе сотрудников компании-оператора.
В функции технической дирекции входит поддержка круглосуточной работоспособности коммутаторов и базовых станций при практически любых обстоятельствах (так называемый provisioning).
К функциям дирекции по работе с дилерами относится непосредственная работа по привлечению, обслуживанию, развитию и поддержанию работоспособности дилерской сети.
Дирекция по управлению персоналом помимо традиционной деятельности по набору и увольнению персонала занимается его обучением, планированием и развитием карьеры сотрудников, оценкой эффективности работы, мотивацией, организацией отдыха и т.д. В связи с чем в данном направлении был воплощен в жизнь проект под названием «Университет БиЛайн», который представляет собой разработку Государственного университета – Высшей школы экономики (ГУ-ВШЭ), Московской Международной Высшей Школы Бизнеса («МИРБИС») и Экономического факультета МГУ, в рамках которой руководители ОАО «ВымпелКом» выступают перед студентами ведущих экономических ВУЗов с курсом лекций по истории развития российского рынка, по теме взаимоотношений бизнеса и власти и другим актуальным экономическим проблемам. Программа рассчитана на студентов российских ВУЗов, ориентированных на дальнейшую работу в России.

Входящие в состав второй основной службы (клиентской службы) три отдела (службы) занимаются: продажей и обслуживанием оборудования; реализацией услуг компании как физическим, так и юридическим лицам (корпоративным клиентам); управлением роумингом; управлением обращениями клиентов за квалифицированной помощью при возникших вопросах (в связи с чем создан и действует звонковый центр (Call-center), где абоненты круглосуточно могут получить квалифицированную помощь специалистов при возникших трудностях); управлением дебиторской задолженностью, т.е. поиском и работой с клиентами, имеющими задолженность за оказанные услуги перед компанией.

Следующим звеном в структуре компании выступает дирекция по региональному развитию, имеющая четыре службы пропорционально регионам, на территории которых в соответствии с лицензией разрешено оказание услуг. Каждая служба занимается работой, связанной с внедрением (в тех регионах, где еще услуги не оказываются), функционированием и развитием сети в надлежащих им регионах.

Замыкающим звеном (звеньями) в структуре компании выступают региональные филиалы компании. Организационная структура одного из них, на примере Орловского филиала ОАО «ВымпелКом-Регион», действующего на основании доверенности №517 к действующей лицензии Министерства Российской Федерации по связи и информатизации серии А014120 № 14707, представлена на рисунке Р.2 (приложение Р). Функции служб филиалов идентичны функциям служб и дирекций материнской компании, поэтому их рассмотрение на данном этапе является не целесообразным.

В общем виде работу (функционирование) компании можно представить на ниже приведенном рисунке 11.

Исходя из данного рисунка, видно, что записи о совершенных звонках попадают с коммутатора в биллинговую систему, где их тарифицируют и учитывают при расчете баланса абонента в выставлении счета за услуги связи.

Биллинговая система является ядром бизнес-процессов компании-оператора сотовой связи, которая представляет собой взаимосвязанную автоматизированную систему, ведущую информацию об абонентах, их счетах и балансах, предоставляемых услугах и оборудовании. Система выставляет счета и принимает платежи, позволяет обслуживать абонентов и вести расчеты со сторонними организациями.

[image]

Рисунок 11 – Общая схема работы (функционирования) компании

Как в ОАО «ВымпелКом», так и у ее дочерней компании существует три основных способа оплаты услуг мобильной связи:

Предоплаченный (для тарифных планов семейства «pre-paid»), т.е. абонент заранее покупает предоплаченную скретч-карту семейства «Bee+» и по необходимости при помощи телефонного аппарата и посредством звонка на определенный номер автоматической сервисной службы вводит номер (Пин-код) карты и таким образом пополняет (зачисляя номинал карты) свой баланс. Тарификация звонка производится в режиме реального времени. Тарификатор находится прямо на коммутаторе и поэтому возможно прекращение оказания услуг в момент обнуления баланса или его «замораживание» (в зависимости от используемого тарифного плана абонента).
Авансовый (для авансовых тарифных планов), где абонент может пополнить свой баланс на произвольную сумму наличными в кассе, наличными или безналичными платежами через банк или Интернет, посредством электронных систем цифровой наличности или при помощи единой системы платежей в любом месте нахождения абонента – предоплаченных скретч-карт семейства «BeePay», схема активизации (пополнение баланса абонента) которых происходит аналогично вышеупомянутой. В процессе оказания услуг денежные средства списываются со счета абонента по мере поступления звонковой информации в биллинговую систему в режиме реального времени.
Кредитный (в основном предоставляется только юридическим лицам), где абоненту один раз в билинговый период на основе звонковой информации выставляется счет к оплате. После внесения необходимой суммы счет закрывается.

Переходя к анализу финансово-хозяйственной деятельности компании, необходимо заметить, что в данной дипломной работе анализ субъекта рынка сотовой связи проводился по материалам не филиала, а основной компании – ОАО «ВымпелКом-Регион», так как последняя имеет консолидированную форму финансовой отчетности (приложение С) [16]. Проведенный ниже анализ охватывает весь временной промежуток в два года фактической деятельности компании.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия (организации) и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. Однако в силу того, что финансовая устойчивость предприятия тесно связана с его платежеспособностью и ликвидностью, анализ целесообразно начать с расчета коэффициентов ликвидности.

Для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия пользуются тремя основными аналитическими коэффициентами, анализ которых рассмотрим в таблице 8.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то можно отметить следующее. За анализируемый период произошло снижение этого показателя с 1,35 в 2001 году до 0,89 в 2002 году, что ниже нормы. Сокращение величины анализируемого показателя на 46% явилось результатом резкого увеличения краткосрочных обязательств в 2002 году на 97%. Снижение коэффициента текущей ликвидности в 2002 году свидетельствует о том, что в этом году краткосрочные пассивы рассматриваемой компании превышают по величине оборотные активы, поэтому возможно ее рассмотрение как неэффективно функционирующей.

Таблица 8 – Динамика показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	Норматив	2001 год	2002 год	Отклонения (+;–)
Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)	К_тл=Оборотные активы : : Краткосрочные пассивы	2,0	1,35	0,89	– 0,46
Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл)	К_бл=(Дт-задолж.+ +Денежные средства) : : Краткосрочные пассивы	0,8 – 1,0	1,18	0,72	– 0,46
Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абл)	К_абл=Денежные средства : : Краткосрочные пассивы	? 0,2	0,38	0,05	– 0,33

Величина коэффициента быстрой ликвидности с 1,18 на начало анализируемого периода снизилось до 0,72 на конец и стало ниже нормативного значения на 0,28. Снижение обусловлено ростом доли краткосрочных обязательств в 2002 году на 97%.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2001 году составил 0,38, а в следующем году отмечен резкий спад этого показателя до 0,05. Это значит, что 5% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель намного ниже нормативного, что является негативным в деятельности данного предприятия.

Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность ОАО «ВымпелКом-Регион», находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их значительное снижение. В связи с этим можно сказать о том, что эта компания не сможет полностью и в срок рассчитаться по своим долгам.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения любого предприятия служит его устойчивость. Своеобразным «зеркалом» стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг), а также затраты по его расширению и обновлению.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость рассматриваемой компании «ВымпелКом-Регион» с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, значения которых представлены в нижеследующей таблице 10.

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

Начнем анализ сложившейся ситуации с оценки абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Что касается собственных оборотных средств, то следует отметить, что в данной компании на начало анализируемого периода наблюдался их излишек, который имел тенденцию к уменьшению.

Так, по состоянию на 2001 год излишек составлял 561026 тыс. руб., тогда как уже в 2002 году у «ВымпелКом-Региона» образовался недостаток собственных оборотных средств в размере 3341257 тыс. руб. Такое изменение было обусловлено значительным ростом величины внеоборотных активов в 2002 году по сравнению с предыдущим годом почти в 2,5 раза.

Таблица 10 – Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели

Формула расчета

2001 год

2002 год

Отклонения (+;–)

Абсолютные показатели (тыс. руб.)

Наличие собственных оборотных средств (СОС)	СОС = IIIрП – IрА	798 329	– 2 913 086	– 3 711 415
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (d СОС)	d СОС = СОС – – Запасы	+ 561 026	– 3 341 257	– 3 902 283
Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ)	ОИ = СОС + IVрП + + Кт-задолженность + + Заемные средства	3 057 449	3 998 370	940 921
Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат (d ОИ)	d ОИ = СОС + IVрП + + Кт-задолженность – – Заемные средства	+ 3 057 222	3 472 615	415 393
Абсолютная финансовая устойчивость	Запасы < СОС + + Кредиты	237 303 < < 798 329	428 171 > > – 2 913 086	–

Относительные показатели

Коэффициент концентрации собственного капитала (К_кс)	К_кс= IIIрП : Валюта баланса	0,59	0,29	– 0,3
Коэффициент концентрации привлеченных средств (К_кп)	К_кп = (IVрП + VрП) : : Валюта баланса	0,41	0,71	0,3
Коэффициент финансовой зависимости (К_фз)	К_фз = 1 : К_кс	1,69	3,45	1,76
Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м)	К_м = СОС : IIIрП	0,24	Расчет не целесообра-зен	Расчет не целесообра- зен
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (К_сп)	К_сп = (IVрП + VрП) : : IIIрП	0,68	2,37	1,69
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_сос)	К_сос = СОС : IIрА	0,26	Расчет не целесообра-зен	Расчет не целесообра- зен
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (К_мз)	К_мз = СОС : Запасы	3,36	Расчет не целесообра-зен	Расчет не целесообра- зен
Коэффициент реальной стоимости имущества (К_р)	К_р = (Основные средства + Запасы) : : Валюта баланса	0,11	0,19	0,08
Индекс постоянного актива (I_па)	I_па = IрА : IIIрП	0,76	1,99	1,23

Противоположная тенденция наблюдается в отношении величины источников формирования запасов и затрат. Общая величина источников в динамике за два года увеличилась с 3057449 тыс. руб. в 2001 году до 3998370 тыс. руб. в 2002 году. Здесь же наблюдался излишек величины источников формирования средств, который на конец 2002 года составил 3472615 тыс. руб., что на 13,5% больше по сравнению с прошлым годом.

Как уже было сказано выше, финансовую устойчивость предприятия нельзя охарактеризовать только при помощи абсолютных показателей. Поэтому для более полной оценки проведем анализ с использованием относительных показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 60%) снизился с 0,59 до 0,29. Спад данного показателя в динамике означает увеличение его финансовой зависимости от внешних кредиторов, т.е. компания начинает терять свою независимость от кредиторов, о чем свидетельствует понижение коэффициента концентрации собственного капитала.

Дополнением выше обозначенного коэффициента является коэффициент концентрации привлеченных средств, который по отношению к анализируемой компании подтверждает сделанные выше выводы о ее финансовой зависимости. В рассматриваемой организации прослеживается тенденция к росту этого показателя. При этом в 2002 году отмечен некоторый рост величины кредиторской задолженности в основном за счет поставщиков и подрядчиков, а, следовательно, и рост анализируемого показателя до 71%. В связи с этим необходимо заметить, что данной организации следует пересмотреть политику в области расчетов с поставщиками и подрядчиками за предоставленные им товары, работы и услуги. Наряду с этим очевидный рост величины привлеченных средств, и это говорит о том, что у предприятия снижается финансовая независимость от кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости указывает на долю заемных средств в финансировании предприятия. Если 2001 году в каждой тысяче рублей имущества компании 69 рублей были заемными, то на конец анализируемого периода в каждой тысяче рублей всех хозяйственных средств сумма заемных резко выросла. Рост данного показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если взять во внимание то, что значение коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на протяжении всего анализируемого периода, то можно сказать, что такая ситуация не совсем благоприятна для предприятия с той точки зрения, что, если несколько крупных кредиторов одновременно потребуют возвратить долги, то предприятие не сможет этого сделать в установленные сроки.

Коэффициент маневренности собственного капитала за два года деятельности компании значительно снизился. В 2001 году значение данного коэффициента было зафиксировано на уровне 0,24. Это означает, что на формирование текущих активов было направлено только 24% собственных средств. Однако следует отметить, что в 2002 году у организации не было собственных оборотных средств и недостаток по ним составил 3341257 тыс. руб., вследствие чего расчет показателя маневренности собственного капитала считается нецелесообразным.

Как показывает коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, доля заемных средств на конец анализируемого периода значительно увеличилась по сравнению с началом периода. Если в 2001 году доля заемных средств составляла 68%, то в 2002 году она увеличилась почти в 4 раза. Рост коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. говорит о некотором снижении финансовой устойчивости данного предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что компания «ВымпелКом-Регион» в достаточной степени обеспечена этими средствами в 2001 году, так как значение данного показателя превысило величину норматива. Обеспеченность предприятия собственными средствами составила 26% при рекомендуемом минимальном значении в 10% [31]. Однако в 2002 году ситуация в организации изменилась: наблюдался недостаток собственных оборотных средств, т.е. на конец анализируемого периода компания осуществляла свою деятельность полностью за счет заемных средств, в связи с чем расчет данного показателя представляется не целесообразным.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами в динамике за два года снизился, что является негативным для компании. В 2001 году величина этого показателя составила 3,36, а в 2002 году из-за того, что у организации наблюдался недостаток собственных оборотных средств расчет коэффициента будет не целесообразным. И все же тенденция снижения данного показателя говорит о том, что для покрытия своих запасов компании потребуются привлеченные средства. Для того чтобы избежать дополнительных заимствований для покрытия материальных запасов, предприятию необходимо предпринять меры для ускорения реализации предоставляемых услуг и закупленной продукции, а также не создавать больших запасов продукции в целях нормального хода деятельности компании и реализации услуг.

Коэффициент реальной стоимости имущества на протяжении анализируемого периода постепенно растет. Так, на начало 2001 года он составлял 0,11, а к концу 2002 года составил 0,19. Такое увеличение положительно влияет на финансовое положение предприятия, так как увеличивается величина производственных запасов.

Что касается доли основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств, то можно отметить их увеличение в 2002 году по сравнению с 2001 годом, что было обусловлено ростом величины внеоборотных активов при одновременном снижении собственного капитала. Таким образом, к концу анализируемого периода доля основных средств и внеоборотных активов в собственных средствах выросла на 123%.

Из таблицы также видно, что рассматриваемая организация превратилась из абсолютно финансово устойчивой в неустойчивую компанию. Это подтверждает то, что предприятие ведет неразумную финансовую политику либо действительно испытывает трудности, связанные с основной производственной деятельностью.

Проведя вышеизложенный анализ финансовой устойчивости ОАО «ВымпелКом-Регион», можно сказать, что оно имеет сильную степень зависимости от внешних источников кредитования, испытывает недостаток собственных оборотных средств, т.е. существует полностью за счет привлеченных источников.

О том, насколько организация успешно осуществляет свою деятельность, свидетельствуют и показатели прибыли – основного источника фондов предприятия. Размеры прибыли, оставляемой в распоряжении субъектов хозяйственной деятельности, должны находиться в зависимости от степени улучшения результатов их финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы №2 – «Отчет о прибылях и убытках», которые систематизированы в таблице 11.

Анализ показателей данной таблицы указывает на значительный рост валовой прибыли в 2002 году по сравнению с предыдущим периодом, которая увеличилась на 784156 тыс. руб. или на 612,1%. Рост валовой прибыли произошел в основном за счет выручки от реализации (на 592,8%).

Однако следует отметить, что за счет появления в структуре расходов компании в 2002 году управленческих расходов «ВымпелКом-Регион» получил убыток от реализации в размере 236396 тыс. руб., что на 84,5% больше прошлогоднего показателя.

В ходе анализа финансовых результатов ОАО «ВымпелКом-Регион» в целом можно сказать о том, что ее финансово-хозяйственная деятельность является убыточной за анализируемый период. Рост чистых убытков по итогам деятельности в 2002 году был обусловлен значительным увеличением расходов компании в сфере внереализационных и прочих операционных расходов, связанных с разработкой, освоением и содержанием технологических мощностей сотовых сетей третьего поколения. Так, по состоянию на конец 2002 года внереализационные расходы составили 176309 тыс. руб., что в 3,5 раза превышает аналогичный показатель прошлого года. Прочие операционные расходы увеличились в 2002 году на 243%. Положительным в деятельности компании следует отметить увеличение почти в 2 раза ее внереализационных доходов и более чем в три раза прочих операционных расходов, которые связаны в основном с суммами, поступившими в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлом периоде в убыток как безнадежная к получению.

Таблица 11 – Структура и динамика финансовых результатов

В тыс. руб.

Показатели

2001 год

2002 год

Динамика

Абсолютный прирост

Темп прироста, %

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) (без налогов)	188 291	1 304 545	1 116 254	592,8
Себестоимость реализации товаров (работ, услуг)	316 402	648 500	332 098	105,0
Валовая прибыль	– 128 111	656 045	784 156	612,1
Коммерческие расходы	–	–	–	–
Управленческие расходы	–	892 441	892 441	100,0
Прибыль (убыток) от продажи	– 128 111	– 236 396	108 285	84,5
Проценты к получению	2 410	7 918	5 508	228,5
Проценты к уплате	–	42 860	42 860	100,0
Доходы от участия в других организациях	–	–	–	–
Прочие операционные доходы	1 052	5 071	4 019	382,0
Прочие операционные расходы	6 572	22 545	15 973	243,0
Внереализационные доходы	29 038	55 284	26 246	90,4
Внереализационные расходы	50 867	176 309	125 442	246,6
Прибыль до налогообложения	– 153 050	– 409 837	256 787	167,8
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	1 195	12	– 1 183	– 99,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	– 154 245	– 409 849	255 604	165,7
Чрезвычайные доходы	–	–	–	–
Чрезвычайные доходы	–	–	–	–
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	– 154 245	– 409 849	255 604	165,7

В целом же необходимо отметить, что убыточное положение компании «ВымпелКом-Регион» (в основном в 2002 году) связано, как говорилось выше, с мощной экспансией в регионы, без анализа своих возможностей.

И все же, несмотря на столь негативную картину ведения финансово-хозяйственной деятельности (функционирования) компании, можно отметить и положительные ее стороны. И в первую очередь – это основные конкурентные преимущества, которые на протяжении 10 лет (имеется ввиду имидж торговой марки) с момента образования материнской компании, постоянно совершенствовались. Среди них можно выделить следующие:

компания позиционирует себя на рынке как национального оператора и максимально подчеркивает это в своей ценовой и тарифной политике;

компания не проводит демпинговую тарифную политику;

универсификация и «прозрачность» тарифной политики на всей территории оказываемых услуг;

ориентации в совершенствовании тарифной политики на абонентов разного уровня по финансовому состоянию;

придание системе расчетов общероссийского (национального) статуса при помощи предоплаченных скретч-карт;

увеличение за последнее время (в основном за 2002 год) более чем вдвое своей абонентской базы;

в последнее время в целом ряде областей компании удалось выйти на лидирующие позиции среди конкурентов, предоставляющих аналогичные виды услуг;

постоянное развитие и совершенствование разного рода услуг телекоммуникационного характера.

Подводя черту вышесказанному стоит отметить, что на сегодняшнем этапе развития рынка сотовой радиотелефонной связи в России возникают большие трудности не только у анализируемого субъекта, но и у большинства отечественных компаний-операторов сотового рынка, занимающихся региональной экспансией, которые в той или иной степени несут убытки в основном из-за непродуманности действий на «конкурентной арене».

На тему Использование сервисных услуг сотовой связи

Похожие курсовые работы